Börse München Newsletter

Konjunktur

Geo- und Geldpolitik

Ulrich Urbahn analysiert in seinem Märkte-Monitor die aktuelle Situation in verschiedenen Asset-Klassen. Die abnehmenden Lagerbestände bei Öl machen ihn skeptisch für Preissenkungen. Bei Aktien konnten sich vor allem europäische Werte und US-Small-Caps behaupten, außerdem US-Staatsanleihen in Euro, während Gold weiterhin verliert:

DER MÄRKTE-MONITOR

Summertime: Im Gegensatz zu den meisten Anlegern halten die Finanzmärkte keine Sommerpause ab. Iran-Krieg, Öl, Inflation, Zinsen, Konjunktur und KI sorgen dafür, dass sich die Stimmung im Börsenbarometer bewegt, erklärt Robert Halver.

Inflation: John Butler und Eoin O'Callaghan geben ihre Einschätzungen zum makroökonomischen Umfeld. Wie wirkt sich der Energieschock mittelfristig auf die Märkte aus? Die Wachstumsaussichten sind eingetrübt. Das muss nicht so bleiben.

Stimmung: Das ifo-Geschäftsklima hat sich vorsichtig stabilisiert, doch es fehlt nach wie vor ein robuster Anker durch die Wirtschaftspolitik, so Klaus Bauknecht. Es herrsche weiterhin eine hohe Unsicherheit bei den Unternehme(r)n vor.

Aktien, ETFs und Fonds

Value I: Hinter den spektakulären IPOs von Tech-Unternehmen bieten Value-orientierte Branchen Chancen. Rebekah McMillan diversifiziert mit Sektoren wie Energie, Rohstoffe, Industrie und Versorger, die ebenfalls von KI profitieren.

Value II: Trotz vieler destabilisierender Kräfte auf dem Markt sind Value-Aktien resilienter gegenüber der Volatilität geblieben. Avi Lavi zeigt drei Aspekte auf, warum das so ist, warnt aber gleichzeitig vor typischen "Value-Fallen".

Chips aus Europa

Mit dem Chips Act 2.0 will die EU Europas Halbleiterstrategie festigen. Allerdings dauert die Umsetzung, Anleger brauchen viel Geduld. Jörg Held hat europäische Weltmarktführer aufgespürt, an denen in der Lieferkette schon heute niemand vorbeikommt. Er listet fünf Bereiche samt der dort aktiven Unternehmen auf - es gibt interessante Alternativen!

EUROPAS CHAMPIONS

Japan I: Nach Kevin Net ist der japanische Aktienmarkt in eine neue Phase zunehmender Attraktivität eingetreten. Allein 120 Mrd. Euro haben Unternehmen in Aktienrückkäufen getätigt - ein starkes Signal für den Markt und die Aktionäre.

Japan II: Für Anleger bietet der japanische Markt eine breitere Marktstruktur als die USA, betont Naomi Fink. Während etwa die effektive Anzahl im S&P 500 bei 45 bis 50 Titeln liegt, ist der TOPIX mit 105 bis 100 Aktien viel breiter aufgestellt.

Erfolgsgarant: Der aktuelle Ausverkauf gerade bei KI Aktien beweisen für Nicolas Janvier und Nei Robson, dass es auf die genaue Titelauswahl und weniger auf eine breite Allokation in einen Sektor ankommt. Qualität schlägt Wachstum, so die Devise.

Anleihen

Bonds aktuell: Wir stellen interessante, meistgehandelte und neu handelbare Euro- und Fremdwährungsanleihen an der Börse München vor. Gemeinsam mit dem unermüdlichen Bonds-Team der Baader Bank AG.

Hochzinsanleihen: Auf den ersten Blick wirken sie hoch attraktiv mit einer satten Rendite - doch was nützen die schönsten Zinsen, wenn der Emittent nicht zahlen kann? Martin Reeves empfiehlt: Besser weniger Rendite und damit mehr Sicherheit.

Linker: Lohnt sich bei der Sorge um die anhaltende Inflation eine Investition in inflationsgebundene Anleihen, sogenannte Linker? Mani Schmid von den Börsenbuben gibt im Video kurz seine Sicht auf dieses Anlage-Vehikel.

Krypto und Rohstoffe

Halbzeit: Nur wenig Rückenwind erhält der Kryptomarkt vor dem zweiten Halbjahr. Der zentrale Referenzmarkt, der die enger werdende Verknüpfung zu den klassischen Kapitalmärkten aufzeigt, bleibt dabei Bitcoin, erklärt Adrian Fritz.

Industriemetalle: Das Nachfrageumfeld hat sich strukturell gewandelt, das Angebot der Minenbetreiber kommt kaum nach: Kriege, Regularien und ESG-Anforderungen machen es ihnen schwer, schnell zu reagieren, so das AMOVA-Team.

Die Börsenbuben - Börse unplugged

Raketen-IPO und Zinsschrauben

Die Börsenbuben gehen dem Raketen-Börsen-Start von SpaceX auf den Grund - sie bleiben auf dem Boden der Tatsachen. Die anfängliche Euphorie scheint schon wieder verflogen zu sein. Auch die aktuelle Politik der Notenbanken in USA und Europa bewerten Mani Schmid aus der Marktsteuerung und Pressesprecher Uli Kirstein: Wird die EZB die Zinsen ein weiteres Mal erhöhen und was macht die Fed noch in diesem Jahr, geht es rauf oder runter? Und noch immer kämpft die Commerzbank gegen die Übernahme durch die UniCredit.

MEHR IM VIDEO

Börse am Donnerstag - Live dabei sein!

Sie wollen live dabei sein bei den Börsenbuben? Der nächste Termin findet am
Donnerstag, den 2. Juli, um 15:00 Uhr statt.

Themen gibt es wie immer ausreichend, über die die beiden Börsianer sprechen werden. Wir freuen uns jedenfalls auf Sie!

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m:access-Analystenkonferenz

Nebenwerte zum Anfassen: Die Juli-Analystenkonferenz mit börsennotierten Nebenwerten findet bereits kommende Woche am 8. und 9. Juli statt. 14 Unternehmen präsentieren an diesen zwei Tagen und geben einen aktuellen Einblick in ihre Bilanzen und Geschäftspolitik. Dieses Mal aus den Branchen (regenerative) Energie, Technologie, Consumer und Leisure, Immobilien, Beteiligungen sowie Medien und Finanzdienstleistungen. Einfach online reinschauen und sich aus erster Hand informieren! Das detaillierte Programm und die Anmeldung finden Sie hinter dem grünen Pfeil...

Nebenwerte: Small- und MidCaps an der Börse unterliegen ihren eigenen Regeln und es gibt Dinge, auf die man besonders achten sollte beim Ordern. Mani Schmid hat ein paar einfache Tipps pointiert im Video zusammengefasst.

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Robert Halver ahnt, dass der Neue in der Fed das Sommermärchen beendet.

Anthony Willis hält den Konflikt im Iran für ein Symptom einer neuen Realität.

Presseschau

Verborgene Rente

Heiße Zeiten und heiße Reformen, bleibt abzuwarten, unter was wir mehr leiden (werden). Der Aktionär bietet uns Eis am Stiel und coole Käufe, Börse Online kramt verborgene Werte hervor und Focus Money fährt sorgenfrei in die Rente. Wir würden gerne Positives über die Bahn berichten, aber weder Stuttgart 2031 noch totaler Stillstand motivieren uns.

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